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बिजनेस रेमेडीज/मुंबई। हाल के वर्षों में एक निवेश रणनीति के रूप में मोमेंटम इनवेस्टमेंट ने भारत में महत्वपूर्ण रफ्तार हासिल की है, क्योंकि निवेशक तेजी से देश की गतिशील अर्थव्यवस्था के भीतर बाजार के रुझान और विकास के अवसरों को भुनाने की कोशिश कर रहे हैं। इस व्यवहार का लाभ उठाने के लिए, भारत के सबसे तेजी से बढ़ते फंड हाउसों में से एक Axix Mutual Fund ने एक्सिस मोमेंटम फंड पेश किया है। यह मोमेंटम थीम का पालन करने वाली एक ओपन-एंडेड इक्विटी स्कीम है। एक मजबूत ढांचे के लिए एक संरचित और मॉडल-आधारित दृष्टिकोण के साथ, योजना का निवेश उद्देश्य मोमेंटम थीम के आधार पर इक्विटी और इक्विटी से संबंधित प्रतिभूतियों के पोर्टफोलियो से निवेशकों के लिए दीर्घकालिक पूंजी वृद्धि के अवसर उत्पन्न करना है। इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि योजना का निवेश उद्देश्य हासिल किया जाएगा।
Axix मोमेंटम फंड के बारे में विस्तार से जानकारी देते हुए Axix Mutual Fund के एमडी और सीईओ बी गोपकुमार ने कहा, ‘‘भारत की उभरती अर्थव्यवस्था उन लोगों के लिए अलग-अलग अवसर प्रस्तुत करती है जो बाजार के रुझानों का प्रभावी ढंग से लाभ उठा सकते हैं। मोमेंटम निवेश, एक ऐसी रणनीति है, जिसे वैश्विक स्तर पर व्यापक रूप से अपनाया गया है। यह रणनीति भारतीय संदर्भ में विशेष रूप से प्रासंगिक है, जहाँ तेजी से क्षेत्रीय बदलाव और विकसित होते बाजार की गतिशीलता निरंतर बेहतर प्रदर्शन के अवसर पैदा करती है। इसी दौर में एक्सिस मोमेंटम फंड को लॉन्च करना दरअसल निरंतर इनोवेशन करने और निवेशकों को अत्याधुनिक निवेश रणनीतियों तक पहुँच प्रदान करने की हमारी प्रतिबद्धता के अनुरूप है। हमारा यह कदम विकसित होते बाजार की गतिशीलता के साथ जुड़ा हुआ है। मोमेंटम निवेश की शक्तिका उपयोग करके, हमारा लक्ष्य विकास के नए रास्ते खोलना है, जो हमारे निवेशकों को उनके वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए एक अलग दृष्टिकोण प्रदान करता है।’’
मोमेंटम निवेश को समझना
मोमेंटम निवेश, एक रणनीति के रूप में मजबूत ऊपर की ओर रुझान वाली अंतर्निहित प्रतिभूतियों की पहचान करने और उनका पूंजीकरण करने पर केंद्रित है। कम मूल्य वाले स्टॉक या उच्च-विकास वाली कंपनियों की तलाश करने के सामान्य दृष्टिकोण के विपरीत, मोमेंटम निवेश ‘उच्च स्तर पर खरीदने के लिए उच्च स्तर पर बेचने’ के सिद्धांत को अपनाता है। जबकि अक्सर सरलीकृत, मोमेंटम निवेश कठोर मात्रात्मक विश्लेषण पर आधारित है। मजबूत फिल्टर लागू करके, मजबूत प्रदर्शन संकेतकों वाले स्टॉक की स्क्रीनिंग की जाती है, जिससे यह अलग-अलग बा?ार स्थितियों के अनुकूल हो जाता है और निर्णय लेने पर भावनात्मक पूर्वाग्रहों के प्रभाव को कम करता है। भारत में, मोमेंटम निवेश ऐतिहासिक प्रदर्शन डेटा से लाभान्वित होता है, जिसमें निफ्टी 200 मोमेंटम 30 जैसे मोमेंटम इंडेक्स अक्सर जोखिम-समायोजित आधार पर व्यापक बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन करते हैं।
Axix Mutual Fund एक अद्वितीय मॉडल-आधारित दृष्टिकोण प्रदान करता है, जो विभिन्न क्षेत्रों में उच्च-गति वाली प्रतिभूतियों की व्यवस्थित रूप से पहचान करता है और उनमें निवेश करता है। फंड एक ऐसा ढांचा अपनाता है जो डेटा उपलब्धता और तरलता पर विचार करके प्रतिभूतियों को फिल्टर करता है, और फिर मूल्य गति रुझानों के आधार पर उनका मूल्यांकन करता है। अनिवार्य रूप से, पोर्टफोलियो निर्माण के दौरान एक अनुकूलित प्रक्रिया का उपयोग किया जाता है जो समग्र रैंक, स्टॉक के जोखिम और पोर्टफोलियो बाधाओं का उपयोग करता है। फंड एक अनुकूलन प्रक्रिया का उपयोग करता है जो जोखिम मीट्रिक को एकीकृत करते हुए जोखिम को संतुलित करने के लिए मजबूत प्राइस मोमेंटम के लिए स्टॉक का मूल्यांकन करता है। यह मॉडल आधारित दृष्टिकोण अस्थिरता उपायों के साथ मोमेंटम स्कोरिंग को जो?ता है, प्रदर्शन और जोखिम नियंत्रण दोनों को प्राप्त करने के लिए स्थिति के आकार को अनुकूलित करता है। फंड के मॉडल ने लगातार बाजार चक्रों में अपनी प्रभावशीलता साबित की है, 15 में से 12 वर्षों में 6.62 प्रतिशत के संचयी आउटपरफॉर्मेंस के साथ निफ्टी 500 टीआरआई बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन किया है। 3 साल के रोलिंग रिटर्न के आधार पर, मॉडल ने 96 प्रतिशत समय में सकारात्मक रिटर्न दिया है और 76.8 प्रतिशत मामलों में बेंचमार्क से बेहतर प्रदर्शन किया है। एक्सिस म्यूचुअल फंड के सीआईओ आशीष गुप्ता ने कहा, ‘‘मोमेंटम निवेश में रिटर्न की संभावना प्रदान करते हुए, जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए एक अनुशासित और डेटा-आधारित दृष्टिकोण की आवश्यकता होती है। मोमेंटम फंड एक मजबूत जोखिम प्रबंधन ढांचे का उपयोग करता है जो उच्च स्तर के अवसरों की पहचान करने के लिए क्वांटिटेटिव स्क्रीन, एडवांस्ड टैक्नीकल इंडिकेटर्स और कठोर फंडामेंटल एनालिसिस को जोड़ता है। हमारी पोर्टफोलियो निर्माण प्रक्रिया प्रत्येक स्थिति के लिए एक सख्त रिस्क-टू-रिवार्ड अनुपात बनाए रखते हुए प्रणालीगत जोखिमों को कम करने के लिए सेक्टर डाइवर्सिफिकेशन पर ध्यान केंद्रित करती है। हमने इस फंड को एक स्टैंडअलोन निवेश उपकरण और एक शक्तिशाली पोर्टफोलियो विविधीकरण उपकरण- दोनों के रूप में काम करने के लिहाज से डिजाइन किया है, जो आज के बाजार में विशेष रूप से मूल्यवान है जहां सेक्टर लीडरशिप और विकास को गति देने वाले फैक्टर लगातार विकसित हो रहे हैं।’’
एक्सिस मोमेंटम फंड की मुख्य विशेषताएं
उच्च रिटर्न की संभावना- ऊपर की ओर मूल्य प्रवृत्तियों वाले मजबूत शेयरों को पकडऩे के लिए मोमेंटम इनवेस्टमेंट का लाभ उठाता है, ताकि बेहतर दीर्घकालिक रिटर्न हासिल किया जा सके।
चुस्त पुनर्समायोजन और पुनर्संतुलन- एक गतिशील, मॉडल-आधारित दृष्टिकोण नियमित पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन सुनिश्चित करता है, जिससे फंड बाजार में उभरते अवसरों का लाभ उठाने में सक्षम होता है।
सेक्टर/स्टॉक कंसंट्रेशन, मार्केट कैप स्क्यूनेस और लिक्विडिटी जोखिम के लिए जोखिम को नियंत्रित करता है- फंड का जोखिम प्रबंधन ढांचा एक संतुलित पोर्टफोलियो बनाए रखता है, ओवर- कंसंट्रेशन को कम करता है और लिक्विडिटी बाधाओं को दूर करता है। अन्य रणनीतियों के सहयोग से पोर्टफोलियो क्षमता को बढ़ाता है- इस फंड को अन्य रणनीतियों को पूरक बनाने के लिए डिजाइन किया गया है, इस तरह यह एक अनुशासित मोमेंटम स्ट्रेटेजी को एकीकृत करके पोर्टफोलियो प्रदर्शन को बढ़ाता है।
न्यू फंड ऑफर (एनएफओ) अवधि- यह एनएफओ 22 नवंबर से 6 दिसंबर, 2024 तक खुला रहेगा, जिसमें फंड को निफ्टी 500 टीआरआई के मुकाबले बेंचमार्क किया जाएगा। फंड का प्रबंधन कार्तिक कुमार और मयंक ह्यांकी द्वारा किया जाएगा।
निवेश रणनीति के बारे में विस्तृत जानकारी और योजना सूचना दस्तावेज (एसआईडी)/मुख्य सूचना ज्ञापन (केआईएम) देखने के लिए, कृपया विजिट करें- www.axismf.com.
स्रोत- एक्सिस एमएफ रिसर्च, एनएसई इंडेक्स, अक्टूबर 2024 तक एमएफआई डेटा
