बिजऩेस रेमेडीज/मुंबई Tata Asset Managment ने Tata Income Plus आर्बिट्रेज एक्टिव फंड ऑफ फंड के लॉन्च की घोषणा की है। यह एक अभिनव फंड ऑफ फंड योजना है। जिसका लक्ष्य आर्बिट्रेज फंड की कम अस्थिरता वाली रणनीति और उच्च गुणवत्ता वाले कॉरपोरेट बॉन्ड की स्थिर संचय क्षमता को साथ मिलाना इसका उद्देश्य है। नया फंड ऑफर 5 मई, को खुला और 19 मई, 2025 को बंद होगा।
घरेलू Mutual Fund योजनाओं में निवेश करने वाला यह ओपन-एंडेड फंड ऑफ फंड कॉर्पोरेट बॉन्ड और इक्विटी आर्बिट्रेज रिटर्न पर अर्जित ब्याज के संतुलित मिश्रण के माध्यम से निवेशकों को एक बहुमुखी समाधान प्रदान करता है। Tata Income Plus आर्बिट्रेज एक्टिव एफओएफ दो साल के होराइजन वाले निवेशकों के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो संभावित रूप से स्थिर, संचय-उन्मुख और कर-कुशल रिटर्न चाहते हैं। यह फंड अधिकतम 65 प्रतिशत टाटा कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड को और न्यूनतम 35 प्रतिशत टाटा आर्बिट्रेज फंड को आवंटित करता है, जो 2 साल के होराइजन को ध्यान में रखते हुए ऋण की स्थिरता को कर कुशल रिटर्न के साथ जोड़ता है।
Tata Asset Managment, अपने 100 प्रतिशत हेज्ड इक्विटी पोर्टफोलियो के साथ, अल्पकालिक स्थिर लाभ का लक्ष्य रखता है, जबकि टाटा कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड चुनिंदा अवधि प्रबंधन के साथ अर्जित रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करता है। ‘फंड ऑफ फंड’ संरचना के तहत यह मिश्रण, दो साल से अधिक समय तक रखे जाने पर स्टैंडअलोन आर्बिट्रेज या कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड की तुलना में बेहतर कर बचत क्षमता के साथ एक संतुलित दृष्टिकोण प्रदान करता है।
Tata Asset Managment के फंड मैनेजर, शैलेश जैन ने कहा कि मौजूदा माहौल में जहां ऋण पर कमाई आकर्षक हैं और इक्विटी बाजार में अस्थिरता बनी हुई है, इस तरह की एक हाइब्रिड रणनीति पारंपरिक ऋण फंड की तुलना में बेहतर कर-पश्चात रिटर्न दे सकती है। फंड का सक्रिय आवंटन और स्मार्ट लिक्विडिटी प्रबंधन रिटर्न को अनुकूलित करने का लक्ष्य रखता है। हाल के वर्षों में आर्बिट्रेज और हाइब्रिड रणनीतियों ने जोर पकड़ा है क्योंकि निवेशक ऐसे विकल्पों की तलाश कर रहे हैं जो ऋण की सापेक्ष सुरक्षा को इक्विटी-लिंक्ड उत्पादों की कर बचत क्षमता और लचीलेपन के साथ जोड़ते हैं। TATA कॉर्पोरेट बॉन्ड फंड – रेगुलर प्लान ने 1 साल की अवधि में 8.43 प्रतिशत का वार्षिक रिटर्न दिया है, जबकि इसी अवधि में क्रिसिल कॉरपोरेट बॉन्ड ए-II इंडेक्स ने 7.97 प्रतिशत रिटर्न दिया है। 2021 में अपनी स्थापना के बाद से, फंड ने 5.96 प्रतिशत का रिटर्न दिया है (स्रोत: प्रेजेंटेशन)। इस बीच, वैल्यू रिसर्च के अनुसार, टाटा आर्बिट्रेज फंड – डायरेक्ट प्लान 1 साल और 5 साल के एसआईपी रिटर्न दोनों के लिए आर्बिट्रेज फंडों में तीसरे स्थान पर है। इसने 1 साल के एसआईपी पर 8.05 प्रतिशत और 5 साल के एसआईपी पर 7.06 प्रतिशत रिटर्न दिया है।
